Mi estrategia de trading con noticias: Cómo opero las noticias con análisis fundamental

¿Estás utilizando a tu favor los eventos y noticias que mueven el mercado? El trading con noticias puede ser una estrategia altamente efectiva para capturar la volatilidad y aprovechar los movimientos rápidos de los precios. En este artículo, el experto en trading Stanislav Bernukhov comparte sus perspectivas, así como los pros y contras de cómo operar con las noticias utilizando análisis fundamental mientras gestionas los riesgos de forma eficaz.

Si tienes algo de experiencia en los mercados financieros, probablemente notaste cómo los precios reaccionan de manera dramática después de importantes lanzamientos de noticias. Estos movimientos crean tanto oportunidades como riesgos. Es posible que hayas visto videos virales en TikTok de traders contando "5... 4... 3... 2... 1" antes de un anuncio económico, solo para ver cómo el mercado da un movimiento repentino. Sin embargo, el verdadero trading profesional no se trata de apostar en movimientos aleatorios de precios, sino de estrategia, análisis y gestión de riesgos.

En este artículo, voy a explorar diferentes enfoques para operar con noticias, ayudándote a entender cómo navegar por la volatilidad del mercado, minimizar riesgos innecesarios y capitalizar a tu favor los eventos de alto impacto.

Contenido

1. ¿Qué es el trading con noticias?
2. Cómo establecer una estrategia de trading con noticias
3. ¿Cómo seguir y monitorear las noticias?
4. ¿Cómo afectan las publicaciones de noticias a los mercados?
5. Mis dos principales estrategias de trading con noticias
6. Ventajas y desventajas de una estrategia de trading con noticias
7. Puntos clave
8. Reflexiones finales

¿Qué es el trading con noticias?

El trading con noticias es una estrategia en la que los traders basan sus decisiones de mercado en los lanzamientos de datos económicos, informes de ganancias corporativas, además de otros eventos importantes. Este enfoque tiene como objetivo capitalizar la volatilidad que sigue a los informes y anuncios importantes, ya que los mercados financieros reaccionan rápidamente a nueva información.

¿Por qué importan las noticias para los mercados y por qué aumenta la volatilidad?

Las grandes instituciones financieras generalmente no toman decisiones importantes hasta haber estudiado los principales lanzamientos de datos económicos, ya que se sostienen en información fundamental en lugar de técnica.

Es por eso que los mercados financieros tienden a moverse con calma antes de los anuncios importantes y reducir la volatilidad. Después de la publicación de noticias, la volatilidad aumenta de forma inmediata y los spreads pueden ampliarse. Esto sucede porque hay menor liquidez de lo normal; los creadores de mercado tienden a ampliar los spreads para mitigar el daño potencial de los grandes picos de volatilidad. Esto ocurre en todos los mercados, incluyendo los intercambios centralizados.

Cómo establecer una estrategia de trading con noticias

Una estrategia bien estructurada de trading con noticias requiere un sólido entendimiento de los fundamentos del mercado, los indicadores económicos y la gestión de riesgos. Los traders deben estar preparados para reaccionar rápidamente a las noticias de última hora mientras se aseguran de no exponerse a riesgos innecesarios. La estrategia puede dividirse en varios pasos clave:

Pasos clave para desarrollar una estrategia de trading con noticias

• Identificar fuentes de noticias relevantes: Utiliza calendarios económicos, sitios web gubernamentales y plataformas de noticias financieras para mantenerte actualizado sobre los anuncios importantes.
• Comprender las expectativas del mercado: Compara los datos pronosticados con los resultados reales para predecir posibles reacciones del mercado.
• Elegir los activos adecuados: Enfócate en pares de divisas, materias primas o acciones más afectadas por el lanzamiento de noticias.
• Preparar un plan de gestión de riesgos: Establece niveles de stop-loss y gestiona el tamaño de las operaciones para mitigar las posibles pérdidas por volatilidad repentina.
• Decidir un enfoque de trading: Elige entre el trading previo a las noticias (anticipando los movimientos del mercado) o trading posterior a las noticias (reaccionando a los movimientos del mercado después del lanzamiento).
• Monitorear las condiciones del mercado: Realiza un seguimiento de la liquidez, la volatilidad y el sentimiento general para afinar la ejecución de la estrategia.

¿Cómo seguir y monitorear las noticias?

Los traders suelen confiar en un calendario económico o visitar los sitios web oficiales de las agencias gubernamentales relevantes para mantenerse informados sobre las publicaciones programadas. Por ejemplo, puedes monitorear el calendario económico aquí.

Para simplificar, nos enfocaremos en las noticias relacionadas con el dólar estadounidense, pero si operas con otras divisas o activos, deberías seguir los lanzamientos de noticias correspondientes. Dado que la mayoría de los instrumentos se negocian contra el dólar estadounidense, comenzar tu análisis con él es crucial.

Las publicaciones importantes por lo general incluyen:

• Estadísticas de empleo (por ejemplo, Nóminas No Agrícolas, Tasa de Desempleo, etc.)
• Datos de inflación (por ejemplo, IPC, IPP, PCE)
• Decisiones sobre tasas de interés y discursos de bancos centrales.

¿Cómo afectan las publicaciones de noticias a los mercados?

Existen varias formas en que los lanzamientos de noticias influyen en los movimientos del mercado. Por ejemplo, cuando las malas noticias resultan peor de lo esperado, los gestores de fondos pueden comenzar a reducir sus posiciones de trading anticipando una mayor volatilidad. Como alternativa, tienen la posibilidad de trasladar capital al dólar estadounidense si prevén un aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno. Dado que las reacciones del mercado suelen ser complejas, no profundizaremos demasiado en este tema en este artículo.

La observación general sobre el trading basado en noticias es la siguiente:

• Si los datos de empleo o inflación en EE. UU. superan las expectativas, el dólar estadounidense tiende a fortalecerse. Esto se debe a que los traders anticipan que las tasas de interés se mantendrán altas por un período más largo o incluso aumentarán, lo que impulsa la demanda por el dólar.
• Un informe más débil de lo esperado, como un crecimiento laboral más bajo o una inflación en descenso, a menudo lleva a un dólar estadounidense más débil, ya que los traders prevén una política monetaria más flexible.

Aquí hay un ejemplo de febrero de 2025:

El dato de ventas minoristas de enero en EE. UU. estaba programado para su publicación el viernes 14 de febrero. El pronóstico consensuado para esta cifra fue de -0.1%.

Sin embargo, el dato real fue peor de lo esperado con -0.9%, señalando una desaceleración en la actividad económica. Dado que otros indicadores económicos permanecieron fuertes (los datos de empleo de enero fueron robustos), este informe no afectó significativamente los precios de las acciones. No obstante, tanto el dólar estadounidense como el oro cayeron en respuesta a las noticias.

Ahora, exploremos las principales estrategias de trading con noticias. Primero, los traders pueden desarrollar un sesgo direccional y abrir una posición antes de la publicación de las noticias. Vamos a examinar esta estrategia más a fondo.

Mis dos principales estrategias de trading con noticias

Trading previo a las noticias (estrategia anticipatoria)

A primera vista, esta estrategia parece sencilla, pero predecir el comportamiento del mercado antes de la publicación de una noticia está lejos de ser simple. Las reacciones del mercado pueden ser altamente impredecibles y variar significativamente según las diferentes circunstancias. El objetivo del trading previo a las noticias es construir un sesgo direccional y establecer una posición antes de la publicación. Si bien esto conlleva un riesgo inherente, un enfoque bien ejecutado permite a los traders capturar un movimiento de precio brusco en la dirección anticipada.

¿Cómo construimos una inclinación direccional?

Existen múltiples formas de determinar la dirección del mercado, pero según la experiencia, el método más efectivo es seguir los fundamentales clave, como los rendimientos de los bonos nacionales y las probabilidades de tasas de interés.

Esto nos lleva al concepto de sentimiento del mercado. El sentimiento del mercado refleja la actitud colectiva de los traders e inversionistas hacia el riesgo. Cuando el apetito por el riesgo es alto, pueden ignorar los datos negativos o neutrales. Por el contrario, incluso las buenas noticias pueden ser descartadas a favor de la presión de venta en un mercado bajista.

Entender el sentimiento del mercado es una habilidad que requiere experiencia, ya que múltiples factores influyen en la acción del precio. Sin embargo, algunos indicadores clave pueden ayudar a los traders a medir la posible dirección del mercado.

Existen dos estados principales de sentimiento del mercado: riesgo activado (risk-on) y riesgo desactivado (risk-off).

• Riesgo Activado (risk-on): Los inversionistas prefieren comprar acciones y criptomonedas mientras venden dólares estadounidenses (o al menos no compran activamente). Durante este período, prevalece el optimismo, y el oro puede apreciarse debido a varios factores, como influencias geopolíticas.
• Riesgo Desactivado (risk-off): Los inversionistas prefieren mantener efectivo y activos más seguros. Esto ocurre típicamente durante las crisis económicas, temores de recesión, tensiones geopolíticas elevadas u otras incertidumbres donde el miedo supera a la avaricia.

Indicadores de un régimen de risk on o riesgo activado

• Disminución de los rendimientos de los bonos estadounidenses a 30 años (lo que sugiere un posible alivio monetario).
• Disminuciones graduales en las expectativas de tasas de interés (seguidas a través de herramientas como el FedWatch de CME Group).

Nota: En un entorno risk-off o riesgo desactivado ocurre lo contrario: los rendimientos y las expectativas de tasas de interés aumentan.

Regla general en el trading previo a las noticias en un entorno de riesgo desactivado

• Espera que el dólar estadounidense se fortalezca.
• Busca posiciones cortas en EURUSD, GBPUSD y oro (aunque el oro puede comportarse de forma independiente en base a su dinámica de demanda).

Si los datos económicos se publican sin sorpresas negativas (es decir, cumpliendo o superando las expectativas), el dólar estadounidense usualmente experimenta un fuerte aumento. Los traders aprovechan esta volatilidad cerrando posiciones en el momento adecuado. Por ejemplo, el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de diciembre de 2024 (publicado el 10 de enero de 2025) tenía un pronóstico de 160k, pero el número real superó las expectativas con 256k. Los rendimientos de los bonos habían estado subiendo durante dos semanas antes de la publicación, lo que fortaleció al dólar estadounidense. Dadas estas condiciones, un trader podría haber construido un fuerte sesgo direccional y obtenido ganancias comprando DXY o vendiendo en corto EURUSD antes de la noticia, para luego salir tras la reacción del mercado.

Aquí hay un ejemplo opuesto:

A principios de agosto de 2024, los rendimientos de los bonos a 30 años de EE. UU. estaban cayendo activamente debido a varios informes débiles de NFP y desempleo, junto con advertencias verbales de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal. Los temores de una posible recesión resurgieron, y el mercado esperaba con gran expectativa el informe del NFP de julio.

Este escenario puede clasificarse como un entorno de risk-on o riesgo activado. ¿Por qué? Porque los datos económicos débiles sugerían la posibilidad de tasas de interés más bajas en el futuro cercano, lo que llevaría a dinero más barato y a la salida de capital de activos de renta fija (como los bonos y el dólar estadounidense) hacia activos especulativos como las acciones. Dado este sentimiento del mercado, los traders ya estaban posicionados para una caída en el Índice del Dólar de EE. UU. (DXY) y un aumento en pares de divisas como EURUSD. Después de la publicación de los datos NFP de julio, que fueron de 114k frente a los 175k esperados, la inclinación del mercado hacia la venta del dólar estadounidense se intensificó. Como resultado, el EURUSD se disparó inmediatamente después del informe, confirmando la reacción esperada del mercado.

Cómo gestionar el riesgo para la estrategia de trading previo a las noticias

Como puedes ver, el trading previo a las noticias no es una estrategia mecánica, sino más bien un enfoque que requiere entender el sentimiento del mercado y las narrativas dominantes. Los traders deben construir un modelo predictivo o un sesgo direccional y ejecutar las operaciones en consecuencia. Sin embargo, un aspecto crítico a considerar es la volatilidad, que tiende a dispararse después de los lanzamientos importantes de noticias. Por ejemplo, al aplicar un indicador ATR (Rango Verdadero Promedio) a un gráfico de 5 minutos antes y después de la publicación de noticias, normalmente se observa un aumento pronunciado de la volatilidad, pasando de 3 pips a 8 pips casi instantáneamente. En algunos casos, el precio puede moverse inmediatamente en la dirección anticipada. Sin embargo, también es igualmente posible que ocurra un efecto de whipsaw, donde la acción del precio fluctúa de un lado a otro antes de comprometerse con una tendencia clara.

Por lo tanto, los traders deben anticipar que:

• La volatilidad puede duplicarse en marcos temporales pequeños (5-15 minutos) y aumentar en un 50% en gráficos de 30 minutos o de una hora.
• Se recomienda utilizar la mitad del tamaño normal de la operación para mitigar el riesgo excesivo.
• Los niveles de stop-loss deben establecerse a una distancia suficiente (15-20 pips) para compensar las fluctuaciones repentinas de precios, especialmente cuando la volatilidad típica es de alrededor de 5 pips.

Estos principios se aplican a cualquier condición de mercado volátil, pero el trading con noticias amplifica tan rápidamente las fluctuaciones de precios que los traders pueden tener dificultades para ajustarse en tiempo real. Por lo tanto, las medidas precautorias, como reducir el apalancamiento antes de la publicación de noticias y no después, son clave para una gestión adecuada del riesgo.

Trading posterior a las noticias (estrategia de reacción)

Existen dos tipos de estrategias de trading posterior a las noticias.

El primer enfoque se centra en capturar los grandes movimientos de volatilidad que ocurren inmediatamente después de la publicación de las noticias. Este método es inherentemente arriesgado, ya que los traders operan en un entorno incierto y altamente volátil con spreads ampliados y reacciones impredecibles del mercado.

En esencia, esta estrategia implica colocar órdenes de compra y venta en los límites altos y bajos de un rango de trading, anticipando que el precio probará estos niveles y luego revertirá.

Este enfoque funciona mejor en un mercado sin un sesgo direccional claro.

Por ejemplo, a principios de febrero de 2025, los mercados financieros esperaban nuevos datos sin un sesgo predeterminado respecto al movimiento del dólar estadounidense. Como resultado, el EURUSD exhibió una acción de precios tipo whipsaw, capturando ambos extremos de un rango de trading. Esto se visualizó utilizando un indicador de Bandas de Bollinger (configurado a 50 en un gráfico de 30 minutos).

Consejo: Obtén ganancias rápidas una vez que el precio toque el centro del rango (la media móvil).

El segundo tipo de trading posterior a las noticias consiste en esperar hasta que el mercado se estabilice antes de tomar una decisión. La mejor estrategia en este caso es esperar hasta que cierre la sesión de EE. UU. y los datos fundamentales clave se hayan incorporado completamente al mercado.

Consideraciones clave de los datos:

• Los precios de cierre de los mercados de acciones y bonos influyen significativamente en los próximos movimientos de los traders institucionales.
• Los cambios en indicadores fundamentales clave pueden remodelar las expectativas del mercado, creando nuevas oportunidades de trading.

Ejemplo:

A principios de noviembre de 2024, el 45% de los traders anticipaban un recorte en las tasas de interés. Sin embargo, después de la decisión de la Reserva Federal y las elecciones presidenciales de EE. UU., las expectativas se equilibraron entre recortes de tasas y el mantenimiento del statu quo. Este cambio de sentimiento transformó el mercado de un entorno de riesgo activado (risk on) a una postura más neutral, desencadenando movimientos significativos en los pares de divisas principales.

Lo que ocurrió con el Índice del Dólar de EE. UU. durante ese tiempo:

Impacto en el Índice del Dólar de EE. UU. (DXY): Las noticias y los comunicados de prensa a menudo sirven como catalizadores para el movimiento del mercado, pero los verdaderos efectos se desarrollan con el tiempo a medida que los inversionistas institucionales ajustan sus posiciones. En este caso, el cambio en las expectativas de las tasas de interés resultó en una tendencia alcista prolongada para el DXY, creando oportunidades de trading a largo plazo más allá de la volatilidad inmediata posterior a la noticia.

El trading se trata de adaptarse al cambio. Cuando ocurren cambios económicos fundamentales en los mercados globales, los precios de los activos se ajustan en consecuencia, brindando a los traders e inversores oportunidades rentables.

Ventajas y desventajas de una estrategia de trading con noticias

Ventajas:

• Alineación con el gran capital: El trading basado en noticias permite a los traders alinear sus posiciones de trading con los inversionistas institucionales que responden a informes de ganancias, datos económicos y anuncios de tasas de interés.
• Oportunidades para movimientos a largo plazo: Los cambios en las condiciones fundamentales del mercado desencadenados por las publicaciones de noticias pueden influir tanto en la volatilidad a corto plazo como en las tendencias a mediano plazo.
• Minimizar el ruido del mercado: Prestar atención a los factores fundamentales en lugar de las fluctuaciones diarias de precios puede ayudar a los traders a tomar decisiones más confiables e informadas.

Desventajas:

• Oportunidades poco frecuentes: Los eventos de noticias que cambian el juego no ocurren con frecuencia, y los nuevos traders pueden tener dificultades para encontrar configuraciones consistentes basadas únicamente en el trading de noticias.
• Riesgos de alta volatilidad: Las reacciones del mercado a los anuncios de tasas de interés y malas noticias pueden causar fluctuaciones extremas en los precios, lo que hace difícil gestionar el riesgo de manera efectiva.
• Sobrecarga cognitiva: La gran cantidad de datos fundamentales provenientes de los informes de ganancias, indicadores económicos y otros lanzamientos de noticias comerciales puede abrumar a los traders novatos, lo que requiere paciencia y experiencia para analizarlos de manera efectiva.

Puntos clave

1. El trading con noticias se basa en lanzamientos económicos, informes de ganancias y eventos geopolíticos.
2. La volatilidad del mercado aumenta significativamente después de las publicaciones de noticias importantes.
3. El trading previo a las noticias implica construir un sesgo direccional y posicionarse antes de las publicaciones.
4. El trading posterior a las noticias aprovecha las fluctuaciones de volatilidad posteriores a la publicación o la estabilización del mercado
5. La gestión del riesgo es crucial debido a la imprevisibilidad de los movimientos del mercado impulsados por las noticias. Los traders deben utilizar stop-loss y ajustar el tamaño de las posiciones para controlar el riesgo
6. Los indicadores económicos clave incluyen datos de empleo, informes de inflación y decisiones sobre tasas de interés.
7. Comprender el sentimiento del mercado ayuda a anticipar las reacciones de los precios a las noticias.
8. La liquidez y los spreads pueden cambiar drásticamente durante eventos de noticias importantes. Elegir un bróker confiable con spreads estables ayuda a los traders a evitar costos excesivos y la ejecución impredecible de órdenes durante la volatilidad.

Pensamientos finales

El trading con noticias puede ser una estrategia poderosa para los traders que comprenden los fundamentos económicos y la gestión del riesgo. Si bien las publicaciones de noticias crean volatilidad, también presentan oportunidades lucrativas para quienes saben anticiparse y reaccionar de manera efectiva. Sin embargo, debido a la complejidad y los riesgos involucrados, es esencial practicar antes de comprometer fondos reales.

Si eres nuevo en el trading con noticias, considera comenzar con una cuenta demo para familiarizarte con cómo diferentes eventos noticiosos afectan al mercado. Al perfeccionar tu estrategia en un entorno libre de riesgos, podrás desarrollar la confianza y la experiencia necesarias para operar con éxito cuando llegue el momento.