¿Es eficaz una estrategia de cobertura en forex?

Los traders minoristas, las grandes empresas e incluso los bancos utilizan una estrategia de cobertura en forex. Pero ¿vale la pena para ti?

La cobertura en forex es una estrategia de gestión del riesgo que compensa las pérdidas potenciales al tomar posiciones opuestas. Implica colocar operaciones que funcionan como protección contra movimientos adversos de precios al minimizar la exposición general al riesgo. A simple vista parece un concepto sencillo. Siempre que tus operaciones comiencen a tener pérdidas o temas que los mercados vayan en contra de tu pronóstico, ten activas una orden de compra y una orden de venta al mismo tiempo. Sin importar lo que haga el mercado a continuación, no puedes perder más. Parece infalible, ¿verdad?

Los traders minoristas, las grandes empresas e incluso los bancos utilizan una estrategia de cobertura en forex. Pero ¿vale la pena para ti? Vamos a descubrirlo.

Estrategia de cobertura en forex en acción

Digamos que el EURUSD ha tenido una tendencia bajista durante un tiempo y notas que esa tendencia se debilita. Compras 1 lote de EURUSD anticipando una reversión, pero el precio sigue en caída. Tus pérdidas aumentan, lo que amenaza tu capital general, pero si cierras la orden, las posibilidades de recuperar tus pérdidas e incluso de obtener ganancias desaparecen. Aquí es cuando se utiliza la cobertura en forex.

Al añadir una orden de venta de 1 lote a tu cartera, no podrás perder más, aun ante un repunte o una caída masiva. Proteges tu capital incluso de la volatilidad más radical. 

Las tendencias adversas se suelen romper y, cuando el precio finalmente se mueve en la dirección correcta para tu orden de compra, la orden de venta cubierta se puede cerrar, lo que permite que tu orden original aproveche la tendencia alcista.

La cobertura con una orden contradictoria es eficaz para proteger a tu cuenta de operaciones de una pérdida catastrófica, pero hay otras formas de cubrir tus órdenes. Hay activos conocidos por tener una correlación inversa entre sí y una estrategia de cobertura en forex de este tipo puede ayudar a diversificar tu cartera.

Cobertura de pares de divisas cruzadas 

Los traders también pueden cubrir al utilizar pares de divisas correlacionadas que se mueven en direcciones opuestas. Si tienen una posición larga en un par, pueden ir en corto con un par relacionado para cubrir su exposición. La regla general para identificar un posible activo de cobertura en forex es verificar la divisa base y la divisa cotizada. En EURUSD, EUR (euro) es la divisa base, USD (dólar estadounidense) es la divisa cotizada. Si deseas cubrir el EURUSD, busca un par de divisas donde el USD sea la divisa base y luego consulta los gráficos para ver si hay una acción de precio correlacionada.

Por ejemplo, si el EURUSD está en caída, lo que significa que el euro se debilita frente al dólar estadounidense, un par de divisas que suele tener una correlación inversa con el EURUSD es el USDCHF. En esta situación, el USDCHF estaría en aumento a medida que el dólar estadounidense se aprecia frente al franco suizo. Al operar en largo con USDCHF, un trader podría potencialmente cubrirse contra las pérdidas sufridas por la caída de las operaciones del EURUSD y diversificar su cartera en el proceso. 

¿Es infalible la cobertura en forex?

Una estrategia de cobertura en forex es poderosa y puede evitar muchos dolores de cabeza para los traders, pero no es un generador de beneficios garantizado. Tampoco es infalible. Encontrar el momento oportuno es complicado y una mala entrada de cobertura puede costarte mucho. Sí, puedes cancelar tu orden de cobertura cuando el precio alcanza el nivel de tu orden de compra original, pero luego volverás al punto de partida. El precio puede volver a caer, algo que suele suceder, lo que significa que puedes estar todo el día operando solo para mantener tu capital sin cambios.

Cada vez que abres y cierras una orden cubierta, debes pagar el precio del spread. El spread de un bróker suele ser dinámico y tiende a ampliarse durante la volatilidad, lo que significa que los costos de operación son más altos cuando más se necesita la cobertura.

El momento oportuno también es importante. El momento ideal para abrir la orden cubierta es debatible y una preferencia personal vinculada al apetito por el riesgo del trader. El nivel más común en el que un trader considera una orden cubierta es cuando el precio llega a 30 pips en la dirección equivocada. 

Por ejemplo, el precio de EURUSD cae 30 pips de 1.09200. La cobertura en corto se abriría a 1.08900. Los traders pueden mantener ambas órdenes hasta que la posición de cobertura en corto regrese a cero antes de cerrar la orden. Si la tendencia bajista es significativa, ambas órdenes pueden permanecer abiertas durante mucho tiempo.

Las ventajas de la cobertura en forex

Una estrategia de cobertura en forex no tiene muchos beneficios. Si valoras la tranquilidad y te levantas en medio de la noche para comprobar una posición abierta riesgosa, la cobertura te ayudará a dormir mejor por la noche. Saber que no puedes perder más es reconfortante, pero la cobertura nunca resultará en beneficios: solo mitigará el riesgo de sufrir pérdidas.

Las desventajas de la cobertura en forex

La cobertura en forex aumenta la complejidad de tus órdenes y los costos de operación. Estos costos pueden afectar los posibles beneficios. Al seguir una estrategia de cobertura en forex, un trader no puede obtener beneficios, pero tener dos órdenes abiertas implica el doble de spread y el doble de costos.

La cobertura en forex suele generar indecisiones en las operaciones. Los traders pueden tener problemas para gestionar las posiciones que se mueven en direcciones opuestas, lo que genera confusión y estrés.

Lo peor de todo es que la cobertura en forex puede inmovilizar el capital para las operaciones, debido a la apertura simultánea de posiciones opuestas. Esto puede afectar la capacidad de un trader de aprovechar otras oportunidades de operaciones. Para los pares de divisas menos volátiles, abrir una orden cubierta en forex puede comprometer tu capital disponible a una orden que podría permanecer en el limbo durante semanas o incluso meses. Y cuando aparezca una oportunidad única en el mercado sobre la que hay que actuar, te enfrentarás a una decisión muy difícil.

Conclusión

Las desventajas de una estrategia de cobertura en forex superan a las ventajas cuando se priorizan los beneficios sobre la tranquilidad. Pero una caída común para los nuevos traders es verse afectados por una terrible decisión. Los traders pueden tener un buen rendimiento durante varios días o semanas, acumular beneficios y luego recibir un stop out en un solo día debido a una acción impactante del precio.

La cobertura en forex permite a los traders sobrevivir otro día, algo que es necesario para generar pequeñas ganancias con el tiempo y permitir que una cuenta de operaciones crezca. En definitiva, se trata de lo que más valoras. ¿Prefieres una mayor rentabilidad posible o una estrategia de operaciones más segura que, en el peor de los casos, te generará pérdidas menores?

Si decides no utilizar una estrategia de cobertura en forex, establecer un stop loss también te puede proteger de las pérdidas extremas, pero tal vez te pierdas los repuntes largos y las caídas cortas si la configuración de tu SL es muy estricta. Además, la función de protección de stop loss de Exness está diseñada para reducir el riesgo de los stop outs provocados por la volatilidad extrema.

Sea cual sea la manera en que elijas operar, prepárate siempre para las acciones de precio extremas e inesperadas.