Mi mirada sobre las finanzas conductuales en el trading: lo que aprendí de primera mano

¿Por qué los traders se aferran a operaciones perdedoras pero se apresuran a tomar ganancias demasiado pronto? El experto en trading y analista Chanatip Sone explora los sesgos psicológicos detrás de la psicología del trading, incluida la aversión a la pérdida en el trading, y comparte estrategias prácticas para ayudar a los operadores a tomar decisiones más racionales y disciplinadas en los mercados.

Como trader, me he dado cuenta de que nuestros mayores desafíos a menudo no son los mercados en sí, sino nuestras propias mentes. Una y otra vez, me vi a mi mismo aferrándome a operaciones perdedoras, esperando un cambio, o saliendo de posiciones ganadoras demasiado pronto, temeroso de perder lo que había ganado. Estos comportamientos no son solo malos hábitos; son sesgos psicológicos profundamente arraigados como la aversión a la pérdida y el efecto de disposición, que afectan a los traders en todos los niveles. En este artículo, compartiré mis experiencias de primera mano con estos sesgos, explicaré por qué ocurren y ofreceré estrategias prácticas para ayudarnos a superarlos. El objetivo no es eliminar las emociones del trading, ya que eso es imposible, sino reconocer su influencia y gestionarlas dentro de un marco disciplinado y racional.

Comprender los sesgos psicológicos en el trading

Como participante activo en los mercados financieros, he observado un fenómeno peculiar que a menudo dicta el comportamiento de los traders, incluyéndome a mí mismo, a novatos o veteranos. Este fenómeno está profundamente arraigado en los sesgos psicológicos que afectan nuestros procesos de toma de decisiones, particularmente la aversión a la pérdida y el efecto de disposición. Estos sesgos llevan a muchos traders a aferrarse a posiciones perdedoras mientras toman apresuradamente ganancias en operaciones ganadoras, un patrón contraproducente para maximizar las ganancias.

El impacto de la aversión a la pérdida

Psicológicamente, cuando una persona pierde un dólar, se siente más herida psicológicamente que la felicidad que siente al recibir el mismo dólar. Por lo tanto, las personas prefieren evitar realizar pérdidas y se aferran a las posiciones negativas, esperando que se reviertan. A veces, incluso añaden más posiciones, esperando que cuando los precios se recuperen, las ganancias de la nueva posición compensen las pérdidas de la anterior.

La lucha irracional por evitar pérdidas

Este es el ejemplo de una lucha que he visto hacer a las personas para justificar y calmar sus mentes, afirmando que han hecho todo lo posible para evitar la pérdida, aunque en la mayoría de los casos, sus esfuerzos no fueron racionales.

El efecto de disposición y la venta prematura

Por otro lado, he visto a muchas personas caer víctimas del efecto de disposición al vender sus posiciones de forma prematura después de un ligero aumento en su valor. Yo también suelo hacer la venta para asegurar la ganancia, impulsado por el miedo a perder lo que ya he acumulado.

Ver las ganancias como dinero fácil

Cuando alguien gana dinero, siente que esa cantidad no le pertenece, por lo que incluso una pequeña ganancia se percibe como dinero gratis y debe tomarse rápidamente por miedo a perderla. Esto contradice la aversión a la pérdida, donde las personas sienten que el monto de la pérdida sí les pertenece.

Gestionar los sesgos psicológicos en el trading

La conciencia y el reconocimiento de estos sesgos son los primeros pasos para gestionarlos. Al entender que estos sentimientos son una respuesta psicológica común, los traders pueden comenzar a separar sus emociones de sus decisiones de trading.

Establecer reglas de trading predefinidas

Establecer reglas de trading predefinidas es otro enfoque útil. Establecer órdenes de stop-loss y tomar ganancias en niveles predeterminados puede automatizar la toma de decisiones, eliminando así el sesgo emocional.

Revisar registros de trading para la autorreflexión

Otra estrategia efectiva es revisar de forma regular los registros de trading y reflexionar sobre las decisiones pasadas. Al hacerlo, junto información sobre mi comportamiento en el trading y puedo identificar patrones recurrentes influenciados por la aversión a la pérdida o el efecto de disposición. Reconocer estos patrones me permite ajustar conscientemente mi comportamiento y proceso de toma de decisiones para futuras operaciones.

Usar la diversificación para reducir el impacto emocional

La diversificación también es una herramienta vital para minimizar la influencia de estos sesgos. Al distribuir el capital en diferentes clases de activos y sectores, el impacto emocional de una pérdida en cualquier inversión individual se reduce, disminuyendo la probabilidad de que la aversión a la pérdida dicte las decisiones de trading. También sugiero ver las ganancias y pérdidas a nivel de portafolio, no en activos individuales. Esto nos ayudará a sentir la ventaja del retorno diversificado cuando una ganancia compensa la pérdida de otra.

Buscar una perspectiva objetiva

Por último, busca un análisis o una opinión más objetiva. Un punto de vista externo puede proporcionar una evaluación imparcial de las decisiones de trading y podría ayudar a desafiar cualquier sesgo irracional.

Conclusiones clave

1. La aversión a la pérdida lleva a mantener operaciones perdedoras: A menudo los traders luchan para reducir las pérdidas debido al dolor psicológico de darse cuenta de una pérdida, lo que puede resultar en retrocesos financieros más profundos.
2. El efecto de disposición provoca una toma prematura de ganancias: Muchos traders venden posiciones ganadoras demasiado pronto por miedo a perder sus ganancias, limitando el potencial de ganancia.
3. Las reglas de trading predefinidas ayudan a eliminar el sesgo emocional: Implementar órdenes de stop-loss y take-profit automatiza la toma de decisiones y prevenir reacciones emocionales.
4. Revisar las operaciones pasadas revela patrones de comportamiento: La autorreflexión regular sobre las decisiones de trading ayuda a identificar y corregir los sesgos que afectan el rendimiento.
5. La diversificación reduce el estrés emocional: Ver las ganancias y pérdidas a nivel de portafolio en lugar de por operación puede ayudar a mitigar las presiones psicológicas.

Reflexiones finales

En conclusión, la aversión a la pérdida y el efecto de disposición impactan significativamente los comportamientos de trading, lo que lleva a muchos de nosotros a tomar decisiones deficientes. Al comprender estos sesgos psicológicos e implementar estrategias para mitigar sus efectos, los traders pueden mejorar su toma de decisiones. El objetivo no es eliminar por completo las emociones del trading; eso sería irreal. En su lugar, me esfuerzo por reconocer las respuestas emocionales por lo que son y gestionarlas dentro de un marco de trading disciplinado y racional. Con el tiempo y la práctica, creo que todos podemos aprender a controlar nuestros sesgos psicológicos y tener más éxito en nuestras actividades de trading.

Para generar confianza y perfeccionar tu estrategia, concéntrate en prácticas sólidas de gestión de riesgos y desarrolla disciplina en una cuenta demo antes de operar con capital real. Un enfoque estructurado del riesgo, combinado con conciencia emocional, marca una gran diferencia en el éxito del trading a largo plazo. Comienza a practicar hoy y da el primer paso para convertirte en un trader más racional y consistente.