Economía de EE.UU.: La gran realidad que todo trader debe leer

El crecimiento del PIB de EE.UU. está en aumento, el desempleo es bajo y el gasto del consumidor sigue siendo fuerte. A primera vista, esto refleja la imagen de una economía próspera. Pero los traders deben mirar más allá de la superficie, ya que la economía de EE.UU. no es lo que parece.

Aquí encontrarás una verificación de la realidad sobre la economía de EE.UU. para que los traders puedan reconocer la información engañosa que se está sembrando en los medios financieros occidentales y comerciar con más conocimiento.

La narrativa dominante

Enciende cualquiera de los canales de noticias financieras de EE.UU. y escucharás muchas historias y reportes positivos. Después de todo, los datos no mienten... ¿verdad?

Existen tres indicadores positivos que se mencionan en casi todos los blogs financieros y feeds de noticias, pero su impacto es algo que vamos a explorar en breve. Veamos por qué se dice que la economía de EE.UU. es todo sol y arcoíris.

1. Crecimiento del PIB: El segundo trimestre de 2024 mostró una recuperación optimista con una tasa de crecimiento anualizada del PIB del 2.8%, lo que señala una fuerte recuperación económica.
2. Gasto robusto del consumidor: El gasto del consumidor ha sido resiliente, contribuyendo significativamente al crecimiento del PIB.
3. Bajo desempleo: Las cifras oficiales de desempleo siguen siendo bajas, lo que sugiere un mercado laboral saludable con muchas oportunidades laborales.

Analicemos estas afirmaciones optimistas con un enfoque sin restricciones.

Verificación de la realidad sobre la economía de EE.UU.

El PIB de EE.UU. incluye una gran cantidad de métricas, pero hay algunas cosas que los medios evitan mencionar en la televisión. Por ejemplo, el gasto del consumidor es parte del crecimiento del PIB. Cuando el gasto aumenta, la cifra del PIB también sube. Pero cuando la inflación sube, también lo hacen los precios y, en consecuencia, el gasto.

El gasto de los consumidores representa el 68% o más de la cifra del PIB. Por lo tanto, una alta inflación aumenta significativamente el PIB. En el clima económico actual, con estrategias desesperadas que se superponen, el PIB es un indicador engañoso de la fortaleza económica.

Y se pone peor.

Para el segundo trimestre de 2024, EE.UU. está lidiando con una deuda total de los hogares récord de 17.8 billones de dólares, lo que indica una tendencia preocupante en el endeudamiento personal. Los saldos de las tarjetas de crédito han aumentado a 1.14 billones de dólares, lo que refleja un aumento del 5.8% interanual, mientras que la deuda hipotecaria sigue siendo el componente más grande con 12.52 billones de dólares.

Los saldos de préstamos para automóviles y préstamos estudiantiles también contribuyen significativamente a la carga total de la deuda, alcanzando 1.63 billones y 1.59 billones de dólares, respectivamente.

Y hay más. El PIB también incorpora el gasto del gobierno. EE.UU. dio 40 mil millones de dólares en ayuda militar a Ucrania. Eso no es dinero, son tanques y misiles. Envían armas antiguas y obsoletas a un país extranjero y agregan el valor de 40 mil millones de dólares al PIB. Nuevamente, otra manipulación del optimismo del PIB. Pero los problemas internos de gasto no son el único desafío que enfrenta EE.UU.

Luchas comerciales para EE.UU. en el horizonte

El aumento de las tensiones geopolíticas no es bueno para ningún país. Dado que el USD sigue siendo la moneda de reserva mundial, EE.UU. es más susceptible que cualquier otro país. Además, las prohibiciones comerciales y los aranceles del pasado han perjudicado a EE.UU. en múltiples ocasiones.

Añadamos a los BRICS al panorama: un grupo de naciones dedicadas a facilitar el comercio internacional sin la influencia de EE.UU. Ahora añádase mBridge, un sistema de pago alternativo basado en tecnología blockchain, perfecto para el comercio internacional.

Todo eso junto no dibuja un panorama bonito. No es de extrañar que las naciones estén dándole la espalda a EE.UU., deslizándose hacia China bajo la apariencia de negociaciones de paz.

Pero, ¿por qué EE.UU. está en esta situación? Podría ser porque EE.UU. ha estado intimidando y manipulando a sus aliados desde que Nixon rompió la promesa de EE.UU. de vincular el USD al oro en 1971. En realidad, hay muchas razones para distanciarse de la economía de EE.UU., pero la más grande es la deuda.

La montaña de 35 billones de dólares es demasiado alta

La deuda nacional de EE.UU. es el tema que más se pasa por alto cuando los medios informan sobre la fortaleza de la economía de EE.UU. Después de la Segunda Guerra Mundial, EE.UU. se convirtió en la moneda de reserva que facilitó el comercio internacional. El USD fue adquirido por múltiples naciones con la promesa de que el tipo de cambio estaría vinculado a los precios del oro.

Pero después de que Nixon pusiera la economía de EE.UU. por encima de la validez del acuerdo de Bretton Woods, EE.UU. se convirtió en ese amigo insistente que pide dinero prestado pero nunca lo devuelve.

Simplifiquemos todo por un momento para demostrar lo absurdo de esta omisión/restricción.

Imagina a un hombre saliendo de una gran casa y subiendo a un coche caro. Desde la perspectiva de su vecino, parece un hombre económicamente optimista.

Ahora considera que tiene una enorme hipoteca variable fuera de control y pagos de coche en aumento que, combinados, igualan o superan su ingreso, por lo que está pagando las facturas mensuales con una tarjeta de crédito. Esa es una simplificación de EE.UU., pero enmarca bien la premisa.

EE.UU., en este año fiscal, tiene un déficit de 1.5 billones de dólares. Eso significa que el país ganó menos que sus costos acumulados... por mucho. La deuda representa 1 billón de dólares en costos, así que incluso si EE.UU. dejara de pagar su deuda, aún está lejos del cero neto.

Y ahora, el mundo finalmente tiene una vía de escape del dominio de la llamada moneda de reserva, y se están escapando lentamente, con la esperanza de no provocar un incumplimiento de la deuda.

Las naciones saben que EE.UU. solo aumentará esta deuda y nunca la pagará, lo que convierte al USD en una bomba de tiempo que todo tesoro, trader y banco central debe tener en cuenta.

EE.UU. sabe todo esto, y está tratando de convertirse rápidamente en una nación autosuficiente. Desde la fracturación hidráulica del petróleo hasta la producción interna de chips, EE.UU. se está preparando para los fríos desprecios internacionales y alianzas disueltas.

Pensamientos finales

El sentimiento es un agente poderoso en el mundo financiero, y es trabajo de la Fed y los medios de EE.UU. evitar crear un pánico masivo. Mientras el sentimiento global se mantenga optimista, EE.UU. continuará acumulando más deuda mientras cuelga al borde del abismo económico.

Cuando el sentimiento del mercado finalmente se alinee con las verdaderas realidades económicas de EE.UU. (y de muchas otras naciones), una reacción en cadena podría desencadenar la próxima recesión. Prepárate para eso.

Hasta entonces, seguirás viendo información seleccionada en las noticias que no tiene un valor real para ti, más allá de aprender lo que EE.UU. quiere que todos sepan.

Esos reportes de medios y anuncios de datos podrían ser falsos y los libros podrían estar manipulados, pero aún influyen en el sentimiento de aquellos traders que no investigan más a fondo, por lo que todavía es posible comprar el rumor y vender la noticia en el corto plazo.