Datos económicos semanales y su impacto en el trading de petróleo crudo

Michael Stark explora cómo los datos económicos semanales, como los informes de API, EIA y el conteo de plataformas, moldean las estrategias de trading de petróleo crudo, sus beneficios y limitaciones.

El trading de CFDs sobre petróleo crudo implica una amplia gama de estrategias en distintos plazos y con diversos indicadores y enfoques fundamentales. La mayoría de las veces, los traders de crudo se enfocan principalmente en la oferta y demanda general y sus cambios, las condiciones económicas, indicadores económicos clave como PMIs o PIB, y reuniones de la OPEC+. En este artículo, analizaré específicamente cómo los datos económicos semanales, incluyendo inventarios de petróleo y reportes relacionados, pueden influir en las decisiones de trading. También explicaré mi perspectiva sobre por qué los datos regulares, las acciones y otros instrumentos pueden ser importantes para operar con petróleo, y destacaré algunas de sus limitaciones. En el último episodio de Exness Trading Talks, hablamos sobre cómo interpretar las reacciones del mercado a los cambios en el petróleo crudo. Antreas y yo discutimos muchos factores clave que impulsan los movimientos del petróleo y cómo, a su vez, el petróleo puede influir en otras publicaciones e instrumentos. Este artículo se centra en los datos económicos semanales, principalmente en los informes específicos del petróleo. Sin embargo, antes de continuar, aquí tienes un resumen del episodio y un enlace por si aún no lo has visto.

Resumen de los datos económicos semanales para el petróleo

Existen dos reportes principales en EE. UU. que afectan directamente al crudo y se publican cada semana:

• Variación semanal de inventarios de crudo de la American Petroleum Institute (API)
• La misma publicación, pero de la Energy Information Administration (EIA)

Baker Hughes también publica su recuento de plataformas petroleras activas en EE. UU. todos los Viernes por la noche, pero esta es una publicación significativamente menos importante la mayoría de las veces porque no rastrea cuánto produce cada plataforma, solo el número de ellas. Los traders suelen concentrarse más en los datos de la API y la EIA.

Tanto los informes de inventarios semanales de la API como de la EIA hacen un seguimiento de los cambios en las existencias totales de crudo en EE. UU. Los datos de la API suelen publicarse los Martes por la noche (GMT), y los de la EIA los Miércoles por la tarde (GMT).

Algunos traders consideran que los datos de la EIA son más confiables que los de la API, y en mi opinión, con cierta razón: la API es un organismo comercial, mientras que la EIA es una agencia gubernamental, por lo que efectivamente miden de manera diferente y con distintos propósitos. Creo que la dirección general y el nivel de sorpresa en ambos reportes suele ser más importante que cualquier discrepancia, a menos que sea extremadamente grande.

Muchos traders también observan otros reportes más amplios del calendario económico, como el PMI global de servicios, el PMI global manufacturero o el índice de precios de nuevas viviendas, ya que pueden influir en las expectativas de demanda y, por ende, en el petróleo.

Inventarios semanales en la práctica

El gráfico de inventarios semanales, en este caso de la EIA, se ve algo así:

Los números de inventarios de la EIA son los datos económicos semanales más importantes para el petróleo crudo.

La forma más simple de aprovechar estos datos es que algunos traders recurran al scalping en el momento de la publicación del informe, de manera similar a como operan con el reporte de nóminas no agrícolas (NFP) en el caso del oro o de los principales pares de divisas. Si los datos muestran un aumento en los inventarios, muchos anticipan una caída inmediata en el precio, mientras que una reducción suele interpretarse como una señal de posible subida. Sin embargo, este enfoque no es del todo confiable, ya que con frecuencia los mercados reaccionan de manera contraria a las expectativas. Esto se debe a que los grandes participantes aprovechan la elevada liquidez en el momento de la publicación para abrir posiciones estratégicas a medio o largo plazo, en lugar de limitarse a reaccionar de inmediato. Además, la acción del precio se ve influida por factores más amplios, como el mercado accionario, el de divisas, las decisiones sobre tasas de interés y los indicadores de confianza del consumidor, que a su vez inciden en la demanda de energía. A ello se suma que el petróleo difiere del oro en su naturaleza como materia prima industrial. Las empresas lo almacenan con el objetivo de refinarlo y utilizarlo, mientras que los productores pueden aumentar o reducir la producción para hacer frente a variaciones temporales en la demanda. En mi opinión, el day trading o el scalping basados únicamente en los datos de inventarios semanales no suelen dar buenos resultados. Pero esa es solo mi perspectiva: quien encuentre una metodología rentable en este ámbito debería continuar aplicándola mientras le genere resultados satisfactorios. En lo personal, considero que el verdadero valor está en comparar los datos de la EIA con otros desarrollos en los mercados, ya que ello brinda una visión más amplia y precisa que ayuda a tomar decisiones más equilibradas en el trading de petróleo.

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Estudio de caso: Datos económicos semanales y la Guerra de los Doce Días

La Guerra de los Doce Días, también conocida como la Guerra Israelí-Iraní, comenzó el 13 de Junio de 2025 con Israel atacando una amplia gama de objetivos en Irán, aparentemente para retrasar el progreso del programa nuclear iraní. El petróleo ya había estado subiendo en el período previo al inicio de las hostilidades y se disparó poco después de que empezaran a publicarse titulares sobre los ataques aéreos:

Gráfico de cuatro horas del petróleo durante la Guerra de los Doce Días. Creo que los datos económicos semanales ayudaron a encontrar señales, aunque obviamente pasaron a un segundo plano frente a las noticias de la guerra.

Las tensiones elevadas y la guerra en la región del Golfo suelen provocar una fuerte volatilidad en los precios del petróleo, y Junio de 2025 fue un ejemplo claro de ello. Los traders anticipaban graves perturbaciones en la producción y las exportaciones, especialmente considerando que una parte considerable del suministro mundial proviene de Irán, Irak y los países árabes del Golfo. También surgieron temores de una posible escalada más amplia que incluyera un movimiento de Irán para cerrar el Golfo al tráfico marítimo. Mientras las noticias sobre la guerra dominaban la escena, los informes semanales y otros datos oficiales, como las estadísticas del mercado laboral y la balanza por cuenta corriente, ayudaban a los traders a equilibrar el sentimiento general con los fundamentos económicos. Consideré que un conflicto así era tan improbable que lo veía como prácticamente imposible: mi suposición en ese momento era que habría un alto el fuego que permitiría a ambas partes salvar las apariencias tarde o temprano, sin una escalada drástica ni participación militar directa de Arabia Saudita u otros países cercanos; una vez implementado el alto fuego, probablemente el petróleo caería bruscamente. El cambio de existencias de la EIA del 13 de Junio, parte de los informes de datos económicos para el crudo, respaldó la idea de que era posibles más ganancias alrededor de su publicación el 18 de Junio, porque mostró una disminución mayor de la esperada. Este fue un factor de apoyo para que yo mantuviera una operación rentable un poco más antes de buscar salir y vender alrededor del 19-20 de Junio. Independientemente de lo que digan los datos, nunca mantengo ninguna posición en crudo durante el fin de semana cuando existen condiciones diplomáticas o militares inestables.

Limitaciones de los datos económicos semanales para el crudo

Para mí, el problema más evidente de usar activamente los datos económicos semanales específicos del petróleo, principalmente los inventarios, es que solo cubren EE. UU. Aunque Estados Unidos es el mayor productor y consumidor de petróleo del mundo, según cómo se mida, esto sigue siendo una proporción relativamente pequeña de la demanda global, por lo que creo que es difícil decidir qué hacer basándose únicamente en la EIA. Otro problema es el desfase entre el momento de la captura de datos y la publicación real de los mismos, generalmente de cinco días. Si estás leyendo esto, sabes tan bien como yo que cinco días pueden ser mucho tiempo para el crudo. Entre los instrumentos principales, el petróleo históricamente produce los gaps más grandes y frecuentes durante el fin de semana. Los datos semanales de petróleo también compiten con otros indicadores al analizar la demanda, desde índices de precios de vivienda en  EE. UU. hasta cifras globales de PMI en Europa y Asia. A pesar de estas limitaciones, creo que es útil monitorear los datos económicos semanales del petróleo al menos cada pocos días si estás operando activamente. Puede que no te dé señales confiables por sí solo, pero encuentro útil recibir la mayor cantidad de contexto posible a partir de los inventarios de la EIA y, potencialmente, de otras fuentes. Del mismo modo, si veo un periodo de varias semanas o incluso meses en que el precio del petróleo reacciona como “debería” ante los datos de inventarios, no hay razón para no intentar hacer scalping con esas noticias, siempre que mantenga el volumen manejable y aplique una estrategia adecuada de gestión de riesgo.

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Reflexiones finales: Los datos económicos son solo una parte del panorama del petróleo

Personalmente, no creo que los datos económicos semanales sean directamente útiles para operar con petróleo, pero ciertamente tienen usos indirectos. Las señales fundamentales para operar con crudo usando indicadores económicos a menudo provienen más de las condiciones generales, la oferta y la demanda, y la geopolítica, que solo de los informes semanales de los inventarios. Otros indicadores económicos como la oferta monetaria, la inflación o las tasas de interés a menudo tienen más peso para los tomadores de decisiones e inversores en diferentes países.

Dicho esto, hay una gran variedad de enfoques para operar con CFD de petróleo, quizás más que con cualquier otra materia prima importante, por lo que siempre estoy ansioso por explorar nuevas posibilidades y actitudes. Mantente atentos a más artículos sobre el petróleo aquí en Exness Insights, donde mis colegas exponen sus puntos de vista y experiencias. Mientras tanto, si eres nuevo en el trading de materias primas, echa un vistazo a este artículo de Katerina, quien ofrece una introducción sencilla a este mercado.

Preguntas frecuentes sobre los datos económicos semanales del petróleo

¿Cuál es el principal dato económico semanal para el petróleo?

En mi opinión, el dato económico semanal más importante para el petróleo es el cambio de inventarios de la EIA, que normalmente se publica los Miércoles por la tarde. También puedes mirar el cambio de inventarios de la API los Martes y el conteo de plataformas de Baker Hughes los Viernes. Otros datos semanales, como las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, normalmente no afectan tanto al petróleo.

¿Cómo puedo operar con los datos económicos semanales del petróleo?

Creo que es difícil y generalmente no lo hago. Puedes comprar cuando los inventarios disminuyen y vender cuando aumentan, pero en mi experiencia, esto es muy poco confiable a menos que hayas desarrollado alguna ventaja o hayas encontrado una forma confiable de identificar el sentimiento a corto plazo. Sin embargo, esta es solo mi opinión.

¿Cómo puedo integrar los inventarios y otros datos en una estrategia?

Para mis enfoques personales de swing trading con petróleo, me gusta usar los datos de inventarios como contexto. Por ejemplo, si el análisis técnico y las tensiones globales sugieren comprar, puedo encontrar respaldo para hacerlo si los inventarios estadounidenses de petróleo están disminuyendo más o menos consistentemente, y lo contrario también puede ser cierto. Cuando hay una desconexión entre distintas fuentes, soy más cauteloso al operar. También considero el calendario económico, desde el CPI hasta los anuncios de bancos centrales, para verificar si las condiciones generales coinciden con las señales de los datos específicos del petróleo.